Центробанки на службе «хозяев денег» - Валентин Юрьевич Катасонов

ставки последствием должно стать то, что капиталы со всего мира потекут в Америку. А Америка, в свою очередь, с помощью сильного доллара сможет скупить ту оставшуюся часть мира, которую она не успела скупить в разгар так называемой глобализации. В то же время заявления ФРС вызвали самую настоящую панику на периферии мировой экономики. Руководители некоторых стран слезно умоляли Вашингтон не повышать ставку ибо это грозило мощным оттоком капитала с так называемых «растущих рынков» и крахом их экономик. Занервничала и Кристина Лагард, исполнительный директор Международного валютного фонда. Напомню любопытный сюжет. 9 октября 2015 года в Лиме, столице Перу, состоялся ежегодный саммит Международного валютного фонда и Всемирного банка с участием министров финансов и руководителей центральных банков стран-членов МВФ и ВБ. На этой серьезной встрече дама умоляла представителей США не повышать ставку ФРС, ибо это грозит обвалом мировой экономики. О нервной обстановке, царившей на саммите МВФ и ВБ в Лиме, свидетельствует фраза 58-летней Кристины Лагард: «Я готова исполнить танец живота, если это поможет убедить США». Думаю, что если бы эта дама даже встала на голову, это не произвело бы на Вашингтон никакого впечатления и не повлияло бы на его позицию[267]. И действительно, через два месяца после саммита в Лиме ФРС приняла судьбоносное решение: впервые за девять лет ключевая ставка была повышена на 1/4 процентного пункта и стала находиться в диапазоне 0,25 – 0,50 %. Как рынки и экономики прореагировали на решение ФРС в декабре 2015 года? – Американская экономика – очень вяло, макроэкономические показатели свидетельствовали, что она находится в весьма депрессивном состоянии. На фоне декабрьского решения Федерального резерва зазвучали критические заявления некоторых радикальных американских экономистов: мол, Америке нужно не ужесточение монетарной политики, а легализация денег с отрицательным процентом. Мол, некоторые страны мира (Швеция, Дания, Япония) уже находятся в этом «отрицательном тренде», и Америка должна его улавливать. А какой была реакция мира? – Она была упреждающей. Еще не было декабрьского решения ФРС, а капиталы на мировых рынках уже стали менять свой курс: уходить с развивающихся рынков и двигаться в сторону «страны обетованной», т. е. Америки. По оценкам Института международных финансов, в 2015 году отток капиталов из стран ПМК достиг 1 трлн долл.[268] Наиболее мощный отток капитала был зафиксирован в Китае, что негативно отразилось на состоянии его фондового рынка, кредитной системы, курсе юаня и т. д.

Ожидалось, что в 2016 году Федеральный резерв продолжит выполнять свои обещания и повышать ключевую ставку. Предполагалось, что будет 3–4 повышения, что позволит поднять ставку к концу года примерно до 1,5 %. Однако ФРС замерла. Комитет по операциям на открытом рынке регулярно собирался, но решения о повышении не принималось. Формальным объяснением такого бездействия было то, что, мол, макроэкономическая ситуация в стране не позволяет этого сделать. Процентная политика Федерального резерва попала под огонь резкой критики Дональда Трампа. Он требовал от Джанет Йеллен выполнения своих обещаний. А позднее обвинил даму в сговоре с президентом США Б. Обамой. Мол, они не повышают ставку, опасаясь, что оно может привести к временному ухудшению экономической конъюнктуры в США и негативно отразиться на репутации правящей демократической партии. Одним словом, Джанет Йеллен была заподозрена в том, что она подыгрывает кандидату от демократической партии Хиллари Клинтон. Трамп пообещал, что когда придет в Белый дом, то будет добиваться отставки Джанет Йеллен.

Но вот выборы позади. Трудно не согласиться с подозрением Трампа в том, что ФРС подыгрывала госпоже Клинтон. Победил Трамп и теперь как по экономическим, так и политическим соображениям можно и нужно повышать процентную ставку. Накануне каждого заседания Комитета по открытым рынкам ФРС проводятся опросы среди экспертов и представителей бизнеса с просьбой оценить вероятность принятия решения о повышении ставки. Накануне предыдущих заседаний Комитета результаты опросов варьировались: были оценки в пользу повышения, были и обратные оценки. Но вот результаты опросов накануне заседания Комитета 14 декабря 2016 г. оказались «единодушны»: повышение ключевой ставки состоится.

Игра очень рискованная. Можно обвалить и без того неустойчивую американскую экономику. Кроме того, повышение ключевой ставки грозит спровоцировать мировой кризис. Если эпицентром финансового кризиса 2007–2009 гг. была Америка, то эпицентром нового кризиса (вернее, второй волны все того же кризиса) может стать Китай. Просчитать «эффект бумеранга» (последствий обвала китайской экономики для США) сегодня никто не берется.

Если Трамп все-таки собирается выполнять свое основное предвыборное обещание – создание 25 млн рабочих мест в американской экономике, ему надо выравнивать дефицитный торговый баланс. А для этого нужен не сильный доллар (он неизбежно станет сильным при повышении ключевой ставки), а слабый. Эксперты и некоторые руководители ФРС прогнозировали, что в 2017 году ставка может быть повышена трижды и к концу года выйти на уровень 1,375 %.

Прогнозы финансовых аналитиков сбываются. В марте 2017 года регулятор поднял ставку до 0,75 – 1 %, в июне еще на 0,25 пунктов – до 1–1,25 % годовых, в сентябре сохранил процентную ставку в диапазоне 1–1,25 %. Еще одно расширенное заседание состоится 12–13 декабря. Большинство членов комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы США прогнозируют еще одно, третье повышение базовой ставки – до 1,375 % (на конец 2018 года – 2,125 %).

Мафия Goldman Sachs скоро будет безраздельно контролировать Америку

Июль 2017 года

Повышение процентной ставки до 1–1,25 % ожидали почти все эксперты, поэтому его можно назвать «новостью», но отнюдь не «сенсацией». Более того, почти все инвесторы – участники финансовых рынков заранее «заложили» это повышение в свои решения и сделки. Поэтому никаких резкий колебаний на рынках после обнародования решения ФРС не было. Пожалуй, небольшой сенсацией можно считать то, что голосование Комитета по операциям на открытом рынке не было единодушным. Против повышения проголосовал руководитель Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари.

Напомню, что данное повышение – уже четвертое после многолетнего нахождения процентной ставки на уровне «плинтуса» (О – 0,25 %). Предыдущее произошло в марте нынешнего года и тоже было равно одной «ступеньке». Интересно отношение нынешнего президента Дональда Трампа к решениям Федерального резерва по ключевой ставке. Когда Трамп еще вел предвыборную кампанию, он не раз делал выпады в адрес Джанет Йеллен, заявляя, что недопустимо держать процентную ставку почти на нулевой отметке. Такая политика Федерального резерва делает деньги в Америке почти бесплатными, это развращает экономику. Да и доллар США становится слабым.

Дело дошло до того, что Трамп обвинил Йеллен в сговоре с тогдашним президентом США. Мол, именно по просьбе Обамы председатель совета ФРС не повышает процентную ставку. Во-первых, есть риск того, что американская